Já se imaginou lucrando no setor imobiliário sem o estresse de adquirir propriedades? Parece impossível, certo? Mas, confie em mim, é absolutamente factível! Os Fundos Imobiliários, afetuosamente conhecidos como FIIs, são a porta de entrada para este mundo de oportunidades.
Neste artigo, faremos uma análise dos maiores FIIs, ordenados conforme o valor do seu patrimônio: os FIIs de papel e os de tijolo. Prepare-se para explorar as vantagens desses investimentos, entender os mistérios de cada tipo e mergulhar de cabeça nesses empolgantes investimentos!
Por que agora os maiores Fundos Imobiliários são um melhor investimento?
Para começar, colocar seu dinheiro nos Fundos Imobiliários com maior patrimônio pode ser uma tática astuta para minimizar os riscos gerais da sua carteira de investimentos e alcançar uma diversificação efetiva.
Existem várias razões para isso.
- Diversidade de ativos: geralmente, os FIIs mais valorizados contam com um amplo leque de ativos imobiliários em seu portfólio. Essa variedade assegura que você tenha participação em diferentes setores, tais como centros comerciais, prédios de escritórios, armazéns logísticos e outros. Logo, mesmo que ocorra uma desvalorização em um setor específico, a performance dos outros ativos pode neutralizar essa queda, amenizando o efeito negativo.
- Liquidez ampliada: eles também tendem a contar com um grande número de investidores, o que resulta em maior liquidez. Isso implica que a compra e venda de cotas se torna mais fácil, promovendo maior agilidade e capacidade de resposta às oscilações de mercado.
- Gestão e governança aprimoradas: o volume do patrimônio frequentemente está associado à qualidade da administração. Os FIIs de maior porte costumam dispor de recursos financeiros e humanos mais expressivos, o que pode levar a uma gestão mais eficaz, uma seleção meticulosa de ativos e uma estratégia de longo prazo mais resiliente.
Portanto, ao direcionar seus recursos aos FIIs de maior valor patrimonial, você estará solidificando seu portfólio com uma base robusta, mitigando os riscos e ampliando suas chances de gerar rendimentos constantes no setor imobiliário.
Quais são os perigos de investir em FIIs de menor valor patrimonial?
Os Fundos de menor porte, geralmente com valor patrimonial abaixo de R$ 1 bilhão, não dominam a Bolsa, mas podem apresentar boas oportunidades de crescimento. Contudo, eles também trazem consigo alguns perigos associados, como:
- Liquidez reduzida: FIIs com menor valor patrimonial podem contar com um número limitado de cotistas e um volume de negociação mais baixo, tornando a compra e venda de cotas mais desafiadora.
- Volatilidade elevada: geralmente apresentam volatilidade mais alta, ou seja, seus preços podem oscilar de maneira mais drástica e imprevista, aumentando o risco de perdas financeiras.
- Diversificação limitada: normalmente, possuem um conjunto de ativos imobiliários mais restrito, levando a uma menor diversificação e uma exposição ampliada a riscos específicos de certos setores ou regiões.
- Administração menos profissional: podem ter dificuldades financeiras para contratar equipes de gestão competentes, o que pode impactar adversamente a qualidade da administração.
- Susceptibilidade a problemas operacionais: podem enfrentar complicações ao lidar com questões operacionais, como inadimplência de locatários ou necessidade de manutenção das propriedades, o que pode prejudicar o desempenho.
Esses perigos não indicam que todos os FIIs de menor valor patrimonial são desvantajosos, mas sim que é fundamental avaliar esses fatores ao considerar o investimento.
Em outras palavras, nem todo FII de menor porte é um mau investimento. Pode ser que tenha sido lançado recentemente, abrindo possibilidades de crescimento. Além disso, pode contar com uma gestão eficiente e distribuir bons dividendos, considerando também a qualidade, localização e manutenção de seus imóveis ou a seleção dos papéis que compõem o portfólio.
Eles também podem mostrar um potencial de crescimento que Fundos mais estabelecidos não possuem, favorecendo ganhos tanto na distribuição de dividendos quanto na valorização das cotas.
Quais são os maiores FIIs listados na Bolsa de Valores?
Vamos direto ao ponto e apresentar os colossos! Conheça os maiores Fundos Imobiliários (FIIs) listados na Bolsa de Valores, isto é, aqueles que se sobressaem devido ao seu volumoso patrimônio. Prepare-se para explorar os gigantes do mercado imobiliário e adentrar em um universo repleto de possibilidades de investimento.
Quais são os maiores Fundos Imobiliários de tijolo na Bolsa?
Iniciaremos pelos FIIs de tijolo, uma das categorias mais buscadas devido à sua facilidade de investimento e pela distribuição de dividendos atrativa.
Os FIIs dessa classe são os que aplicam diretamente em propriedades físicas, como centros comerciais, prédios de escritórios, armazéns logísticos, entre outros, obtendo receitas através de locações e valorização dos imóveis.
Os FIIs de tijolo de maior porte na Bolsa são:
| Código | FII | Patrimônio líquido |
| KNIP11 | Kinea Índices de Preços | R$ 7.727.490,00 |
| PBLV11 | Prologis | R$ 5.759.698,00 |
| KNRI11 | Kinea Renda Imobiliária | R$ 3.869.520,00 |
| HGLG11 | CSHG Logística | R$ 3.579.087,00 |
| XPLG11 | XP Log | R$ 3.082.489,00 |
| FTCE11B | Opportunity FII | R$ 2.811.561,00 |
| BRCR11 | BTG Pactual Corporate Office | R$ 2.629.399,00 |
| JSRE11 | JS Real Estate Multigestão | R$ 2.339.024,00 |
| HGRU11 | CSHG Renda Urbana | R$ 2.276.574,00 |
| VISC11 | Vinci Shop Centers | R$ 2.254.657,00 |
| HGBS11 | Hedge Brasil Shopping | R$ 2.189.218,00 |
| XPML11 | XP Malls | R$ 2.105.159,00 |
| BTLG11 | BTG Pactual Logística | R$ 2.069.982,00 |
| SHDP11B | Shopping Parque Dom Pedro | R$ 1.892.040,00 |
| HGRE11 | CSHG Real Estate | R$ 1.847.756,00 |
| BRCO11 | Bresco Logística | R$ 1.792.086,00 |
Quais são os maiores Fundos Imobiliários de papel do Brasil?
Outra categoria bastante procurada são os FIIs de recebíveis, também conhecidos como FIIs de papel. Eles aplicam em títulos de crédito ligados ao setor imobiliário, como Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) e Letra de Crédito Imobiliário (LCI).
Esses FIIs adquirem tais títulos, que simbolizam dívidas originadas de projetos imobiliários, e recebem o pagamento de juros e principal.
Os FIIs de papel de maior envergadura listados na B3 são:
| Código | FII | Patrimônio |
| KNCR11 | Kinea Rendimentos Imobiliários | R$ 5.757.679,00 |
| IRDM11 | Iridium Recebíveis Imobiliários | R$ 3.253.777,00 |
| CPTS11 | Capitania Securities II | R$ 2.840.864,00 |
| RECR11 | REC Recebíveis Imobiliários | R$ 2.526.650,00 |
| HCTR11 | Hectare CE | R$ 2.412.749,00 |
| MXRF11 | Maxi Renda | R$ 2.284.781,00 |
| KNHY11 | Kinea High Yield CRI | R$ 1.864.902,00 |
| MCCI11 | Maua Capital Recebíveis | R$ 1.584.888,00 |
| HGCR11 | CSHG Recebíveis Imobiliários | R$ 1.574.428,00 |
| VRTA11 | Fator Verita | R$ 1.437.326,00 |
| VCJR11 | Vectis Juros Real | R$ 1.405.821,00 |
| DEVA11 | Devant Recebíveis | R$ 1.311.236,00 |
| RBRR11 | RBR Rendimento High Grade | R$ 1.267.050,00 |
| KNSC11 | Kinea Securities | R$ 1.188.769,00 |
| URPR11 | Urca Prime Renda | R$ 1.167.585,00 |
| VGIP11 | Valora CRI Índice de Preços | R$ 1.084.639,00 |
| CVBI11 | VBI CRI | R$ 1.048.140,00 |
Lembrando que os FIIs apresentados neste conteúdo não são recomendações de compra nem necessariamente expressam a opinião do blog Três Centavos
Observe que esses valores podem flutuar, uma vez que dependem das cotações negociadas diariamente.
Como selecionar Fundos Imobiliários para investimento?
Perante tantas opções, além do tamanho do patrimônio, como escolher outros FIIs para formar uma carteira? Existem alguns aspectos que você pode considerar para facilitar sua decisão:
- Liquidez diária: observe o volume de transações diárias, já que uma elevada liquidez torna mais fácil a aquisição e venda de cotas.
- Taxa de vacância: veja por quanto tempo as propriedades do fundo permanecem desocupadas ou alugadas, dando preferência a FIIs com baixos índices de vacância.
- Qualidade e estilo de gestão: avalie a eficácia e experiência dos gestores do fundo, já que uma boa gestão é essencial para o sucesso do investimento.
- Governança corporativa: confira como o FII é administrado e se existe transparência na divulgação de informações aos investidores.
- Qualidade e localização dos imóveis: verifique a qualidade das propriedades e onde estão situadas, pois imóveis bem localizados costumam ter menor taxa de vacância e melhor performance.
- Tarifas cobradas: verifique as taxas de administração e de performance, optando por fundos com taxas competitivas e alinhadas com os resultados alcançados.
- Regularidade e valor do dividend yield: estude o histórico de distribuição de dividendos, checando a regularidade e o rendimento proporcionado aos cotistas.
- Considere a relação entre high yield x high grade: avalie se o fundo adota uma estratégia de high yield (focada em altos dividendos, mas com maior risco) ou de high grade (com títulos e imóveis de maior qualidade e menor risco).
Ao levar em consideração esses fatores, você estará mais apto para analisar e selecionar Fundos Imobiliários que se encaixem em seus objetivos e perfil de investidor.
