Nos últimos anos a pergunta “O que são ETF’s” têm se tornado uma regra mundo financeiro.
Se você já ouviu falar sobre eles e se perguntou o que são ou se está buscando uma compreensão mais profunda deste tipo de investimento, este artigo é para você.
Os ETFs representam uma inovação notável que oferece uma alternativa atraente para os investidores, proporcionando uma combinação de diversificação, liquidez e eficiência de custos.
Neste guia completo, exploraremos em detalhes o que são ETF’s, como eles funcionam e as vantagens que oferecem aos investidores.
Ao longo deste artigo, você encontrará informações valiosas para ajudá-lo a entender melhor esse instrumento financeiro e considerar como ele pode se encaixar em seus objetivos de investimento.
Vamos mergulhar no fascinante mundo dos ETF’s e desvendar os segredos por trás desse veículo de investimento inovador.
O que são ETF’s?
Um Fundo de Índice Negociado em Bolsa, ou ETF (do inglês, Exchange-Traded Fund), é um tipo de fundo de investimento que segue índices, commodities, títulos ou uma mistura de classes de ativos.
Como o próprio nome sugere, eles são negociados em bolsas de valores da mesma forma que as ações ordinárias.
Onde surgiu?
E os investidores também compram e vendem unidades durante o horário de mercado a preços que mudam ao longo do dia.
A origem dos ETF’s remonta a 1989 com a criação do primeiro ETF no Canadá.
Porém, foi em 1993 nos Estados Unidos que o primeiro ETF amplamente conhecido, o SPDR S&P 500 foi lançado.
Ele oferecia aos investidores a oportunidade de negociar o desempenho do índice S&P 500 através de uma única ação negociável.
Desde então, o conceito de ETF’s se expandiu globalmente, evoluindo de simples rastreadores de índices para incluir uma variedade de temas e estratégias de investimento.
Por exemplo, os ETF’s de renda fixa, setoriais, de commodities, e até temáticos, que focam em áreas como tecnologia ou sustentabilidade.
A evolução dos ETF’s reflete uma mudança no pensamento e comportamento dos investidores, que passaram a valorizar a transparência, a diversificação e a eficiência em termos de custos.
Esses fundos tornaram-se ferramentas importantes tanto para investidores individuais quanto institucionais, facilitando o acesso a diferentes mercados e estratégias de investimento que, de outra forma, poderiam ser difíceis para um público mais leigo.
À medida que o mercado financeiro se tornou cada vez mais sofisticado, os ETF’s continuaram a evoluir.
Com o passar dos anos, os ETFs têm ganhado uma aceitação impressionante. Até o começo de 2023, trilhões de dólares estavam investidos globalmente em milhares de ETFs.
Isso reflete seu papel indispensável na construção de portfólios modernos e na democratização do acesso aos mercados financeiros.
Como os ETF’s funcionam?
O funcionamento dos ETF’s é uma interseção entre os mundos dos fundos de investimento e das ações ordinárias.
Como vimos, um ETF é estruturado como um fundo que possui um portfólio de ativos, mas com a característica adicional de ser negociado na bolsa.
Isso significa que, enquanto um fundo de investimento tradicional reúne recursos de vários investidores para comprar uma variedade de ativos, os ETF’s permitem que esses “pacotes” de ativos sejam comprados ou vendidos ao longo do dia a preços de mercado.
Cada ETF é projetado para rastrear, replicar ou corresponder ao desempenho de um índice específico ou de uma seleção específica de ativos.
Ao comprar uma participação em um ETF, um investidor está comprando indiretamente uma fração de todos esses ativos.
Então, se o índice subjacente sobe ou desce, o valor do ETF tende a seguir o mesmo caminho.
Os ETF’s conseguem replicar o desempenho de seus índices de referência através de duas estratégias principais: replicação física e sintética.
Na replicação física, o ETF possui diretamente todos (ou uma amostra considerável) dos ativos que compõem o índice.
Na replicação sintética, o ETF usa derivativos, como swaps, para replicar o desempenho do índice sem deter os ativos diretamente.
A liquidez dos ETFs é garantida por figuras conhecidas como “Authorized Participants” (APs), geralmente grandes instituições financeiras que têm a capacidade de criar ou resgatar ações do ETF.
Quando a demanda por um ETF aumenta, os APs compram as ações do índice subjacente e trocam-nas pelo ETF, que então emite novas ações. Se a demanda cai, o processo é invertido.
Essa dinâmica ajuda a manter o preço em linha com o valor de mercado de seus ativos subjacentes.
Além disso, os ETFs têm uma característica fiscal eficiente nos Estados Unidos conhecida como “in-kind creation and redemption”, que pode minimizar o impacto fiscal para os investidores.
Em vez de vender ativos para atender resgates, o que poderia gerar ganhos de capital tributáveis, os ETFs podem simplesmente transferir as ações dos ativos subjacentes para os APs, que cuidam da liquidação.
Graças a esta estrutura e operações, os ETFs são uma maneira eficiente para os investidores acessarem uma ampla gama de ativos e mercados, seja para construir um portfólio diversificado ou para apostar em setores específicos do mercado, com a facilidade e a flexibilidade que a negociação em bolsa oferece.
Vantagens
Algumas das principais vantagens desse tipo de investimento são:
Diversificação
Os ETF’s oferecem diversificação imediata, uma vez que representam uma cesta de ativos. Isso ajuda a reduzir o risco individual associado a investimentos em ações ou títulos específicos.
Liquidez
Esses ativos são negociados em bolsas de valores, o que significa que os investidores podem comprar ou vender suas participações a qualquer momento durante o horário de negociação.
Baixas taxas
Os ETF’s geralmente têm despesas mais baixas, devido à sua estrutura eficiente, bem como à transparência e simplicidade inerentes ao processo de criação e resgate de ações.
Flexibilidade
ETF’s estão disponíveis em uma ampla variedade de classes de ativos e estratégias de investimento, desde ações e títulos até commodities e setores específicos.
Isso oferece aos investidores a flexibilidade de construir portfólios adaptados às suas necessidades e objetivos.
Como investir em ETF’s
Investir em ETF’s é um processo relativamente simples e acessível, similar à compra de ações individuais. Dá uma olhada na simplicidade desse passo a passo:
1. Abrir uma Conta de Corretagem:
- Para começar, você precisa de uma conta em uma corretora de valores. Hoje em dia, muitas corretoras oferecem acesso online e aplicativos de fácil utilização que permitem abrir uma conta de maneira rápida e digital.
2. Pesquisa e Seleção:
- Antes de investir, é fundamental realizar uma pesquisa para identificar quais ETF’s atendem aos seus objetivos de investimento. Você deve considerar o índice que o ETF rastreia, o desempenho histórico, as taxas de gestão, a liquidez e o tamanho do fundo.
3. Colocar uma Ordem:
- Após selecionar o ETF, você pode comprar cotas do fundo colocando uma ordem de compra através da plataforma de negociação da sua corretora. As ordens podem ser de vários tipos, incluindo ordens de mercado, ordens limitadas e ordens stop.
4. Estratégias de Investimento:
- Os investidores podem usar ETF’s para diversas estratégias de investimento, como comprar e manter para investimento de longo prazo, alocação tática para ajustar a exposição em diferentes mercados, ou até mesmo estratégias mais ativas e especulativas.
5. Monitoramento e Rebalanceamento:
- Depois de adquirir cotas de ETF’s, é importante monitorar o desempenho do seu investimento e considerar um rebalanceamento periódico para manter sua carteira alinhada com seus objetivos de investimento.
Dicas Importantes:
- Atenção às Taxas: Embora os ETF’s geralmente tenham taxas mais baixas, é crucial prestar atenção às taxas de gestão e custos de transação, que podem afetar o retorno líquido do seu investimento.
- Entenda o Produto: Certifique-se de compreender como o ETF é estruturado, se é de gestão passiva ou ativa, e quais riscos estão associados ao índice ou ativos que ele rastreia.
- Diversificação: Aproveite a diversificação que os ETF’s oferecem, mas evite a superposição excessiva, onde vários ETFs podem estar rastreando índices semelhantes, o que pode levar a uma concentração inadvertida em certos ativos ou setores.
Investir em ET’Fs é, em muitos aspectos, tão simples quanto investir em ações, mas oferece as vantagens adicionais de diversificação e acesso a uma variedade de classes de ativos e estratégias de investimento. Com uma compreensão clara de como ETF’s funcionam e uma abordagem de investimento bem pensada, você pode incorporá-los de maneira eficaz em seu portfólio para atingir seus objetivos financeiros.
Investir em ETF’s é, em muitos aspectos, tão simples quanto investir em ações, mas oferece as vantagens adicionais de diversificação e acesso a uma variedade de classes de ativos e estratégias de investimento. Com uma compreensão clara de como ETF’s funcionam e uma abordagem de investimento bem pensada, você pode incorporá-los de maneira eficaz em seu portfólio para atingir seus objetivos financeiros.
Considerações finais
Antes de incorporar ETFs em seu portfólio, é essencial avaliar seus objetivos de investimento pessoais, seu horizonte de tempo e sua tolerância ao risco.
Os ETF’s podem oferecer uma solução eficiente para construir riqueza e gerenciar riscos, mas como qualquer investimento, eles vêm com riscos que devem ser entendidos e gerenciados.
Considere a possibilidade de consultar um profissional financeiro para determinar como os ETFs podem se encaixar na sua estratégia de investimento global.
Com a devida diligência e uma boa estratégia, os ETF’s podem ser um excelente veículo para ajudá-lo a alcançar seus objetivos financeiros.
Encorajamos os leitores a continuarem aprendendo sobre ETFs e a considerarem todas as suas opções de investimento.
Seja para diversificar seu portfólio, para procurar uma exposição específica a um setor ou região, ou para gerenciar riscos, os ETF’s merecem atenção como uma peça fundamental na engrenagem do investimento moderno.
